Сбербанк отмечает значительный отток средств из банковской системы в наличные: по состоянию на 27 июля за неполный месяц сумма составила порядка 580 млрд рублей, а по итогам года отток может превысить 3,8 трлн рублей, сообщил финансовый директор банка Тарас Скворцов в интервью.
По оценке банка, такой отток влияет на выдачу кредитов: это эквивалент примерно одному миллиону ипотечных кредитов, которые система не сможет выдать, и около миллиона семей не получат ипотеку, поскольку средства оказались вне банковской системы.
Скворцов подчеркнул, что именно этот отток создает дефицит ликвидности в банковском секторе.
По данным Банка России, структурный дефицит ликвидности в банковской системе снизился к середине недели до 2,2 трлн рублей против 2,4 трлн на 20 июля.
Минфин сделал паузу в размещении ОФЗ, отметив необходимость стабилизации рыночной ситуации; по мнению Сбербанка, у ряда банков сейчас нет свободной ликвидности для покупки бумаг.
Представитель рынка допустил, что Минфин может вернуться к аукционам ОФЗ уже на следующей неделе: после заседания Центробанка 24 июля ставки снизились и напряжение на рынке уменьшилось.
Банки сегодня имеют средства преимущественно для кредитования клиентов — основной бизнес — и покупать ОФЗ возможно только при уверенности в наличии свободной ликвидности. В противном случае надежда только на поддержку со стороны Центробанка.
Сбербанк удовлетворял потребности в ликвидности через репо‑аукционы Центробанка.
Банк не видит признаков скорой остановки оттока наличности. Анализ показал, что отключения интернета не являются главным фактором: офлайн‑терминалы продолжали работать, но клиенты — особенно корпоративные — удерживают деньги у себя.
Наблюдается резкое снижение сдачи наличности через инкассацию: раньше деньги возвращались в банк, сейчас они остаются у клиентов и используются для выплат зарплат и расчетов с партнерами. Рост «серого» оборота более характерен для малого и среднего бизнеса, в крупном бизнесе такая ситуация встречается редко. Банк связывает это с ожиданиями повышения налоговой нагрузки и недостаточной адаптацией.
Ключевые показатели и прогнозы
- Отток наличных в июле: ≈580 млрд рублей (по состоянию на 27 июля).
- Ожидаемый годовой отток: ≈3,8 трлн рублей.
- Структурный дефицит ликвидности: 2,2 трлн рублей (снижение с 2,4 трлн на 20 июля).
- Прогноз стоимости риска по кредитному портфелю: рост во второй половине 2026 года до 1,4–1,5% с 1,2% в первом полугодии; цель по году — менее 1,4%.
- Стратегическая цель по дивидендам на 2027–2029 годы: возможность выплат 50% прибыли зависит от регулирования Центробанка.
