Как меняется объём наличности
В первой половине июля отток наличных ускорился: за период с 1 по 16 июля объём наличных в обращении вырос примерно на 513 млрд рублей. В среднем банки теряли наличность со скоростью около 250 млрд рублей в неделю, примерно 32 млрд в день и более 1 млрд в час.
Для сравнения: в июне отток за весь месяц составил около 479 млрд рублей, то есть за две недели июля был зафиксирован объём, превышающий июньский показатель. С начала февраля накопленный прирост наличности в обращении оценивается в несколько триллионов рублей.
Последствия для банков и качество кредитного портфеля
Одновременно с оттоком наличности ухудшается ситуация с возвратом кредитов. По состоянию на апрель доля проблемных кредитов превысила 11%. Среди малых компаний примерно каждая шестая просрочила выплаты банкам. Такая комбинация — отток вкладов и рост невозвратов по кредитам — ставит под давление стабильность отдельных кредитных организаций.
«Из банков деньги забирают, а вложенные в кредиты деньги не возвращаются. Это угрожает стабильности банков».
Реакция Центробанка и состояние межбанка
По мере усиления оттока банки всё активнее пользуются инструментами Центробанка. С начала июля через операции репо в банковскую систему было направлено около 1 трлн рублей. Объём задолженности кредитных организаций перед регулятором на середину июля составил триллионы рублей, что отражает растущую потребность банков в ликвидности.
Динамика ставок на межбанковском рынке также указывает на повышенный спрос на рубли — в отдельные дни ставки превысили ключевую ставку, чего не наблюдалось ранее. Это может быть связано с массовым переходом средств в наличность.
Риски и возможные сценарии
Пока преждевременно утверждать о полном банковском кризисе, однако нарастающее давление на ликвидность создаёт риски для стабильности системы. В случае задержек выплат в одном из крупных банков возможна паника и массовое изъятие вкладов, что может привести к серьёзным последствиям для отрасли.
Регулятор и участники рынка будут следить за динамикой оттока наличных, качеством кредитных портфелей и поведением межбанковских ставок, чтобы оценить необходимость дополнительных мер поддержки ликвидности.
